A fronteira eficiente é uma técnica de análise de investimentos que permite identificar a combinação ideal de ativos para maximizar o retorno, levando em consideração o nível de risco assumido. No Excel, é possível calcular a fronteira eficiente utilizando uma ferramenta chamada Solver. Siga os passos abaixo:
Passo 1: Organize os dados
Crie uma planilha no Excel com os ativos que você gostaria de avaliar. Você precisará incluir as seguintes informações para cada ativo: retorno esperado, desvio-padrão e peso. Certifique-se de que as informações estão organizadas em colunas separadas.
Passo 2: Adicionar a fórmula
Adicione a seguinte fórmula à célula ao lado dos dados de retorno esperado para cada ativo:
=SQRT(SOMA(SE(Celllistareturns=Cellreturns,Celllista_weighs)))
Esta fórmula calculará o desvio-padrão para cada combinação de ativos com base nos pesos atribuídos a cada um.
Passo 3: Adicionar as restrições
Crie uma célula para a meta de retorno desejada e outra para a soma dos pesos. Na célula da meta de retorno, insira a meta que você deseja atingir. Na célula da soma dos pesos, insira o valor 1 (já que a soma dos pesos deve ser igual a 100%).
Passo 4: Adicionar o Solver
Clique em "Dados" e selecione "Solver". Na janela do Solver, defina a célula com a fórmula do desvio-padrão como a célula objetivo. Em "Restrições", adicione a célula da meta de retorno desejada e a célula da soma dos pesos.
Passo 5: Executar o Solver
Clique em "Resolver" para iniciar a análise. O Solver irá calcular a combinação ideal de ativos que maximiza o retorno com base no nível de risco assumido. A saída mostrará os pesos atribuídos a cada ativo para alcançar a fronteira eficiente.
Esses são os passos básicos para calcular a fronteira eficiente no Excel. Lembre-se de que isso é apenas uma técnica de análise e que pode haver outras variáveis ??a serem consideradas antes de tomar decisões de investimento. É importante sempre buscar aconselhamento profissional antes de fazer qualquer investimento.