Existem algumas maneiras de calcular o payback no Excel, mas uma das mais simples é usar a função "VPL" para encontrar o valor presente líquido do fluxo de caixa e, em seguida, usar a função "PERÍODO" para encontrar o número de períodos necessários para recuperar o investimento.
Passo 1: Organizar o fluxo de caixa em colunas
É importante organizar o fluxo de caixa em colunas, onde a primeira coluna contém o período (por exemplo, ano ou mês), a segunda coluna contém o valor da entrada de caixa e a terceira coluna contém o valor da saída de caixa. Os valores também devem ser organizados de forma que as entradas de caixa sejam positivas e as saídas de caixa sejam negativas.
Passo 2: Calcular o valor presente líquido (VPL)
Para calcular o VPL, basta usar a função "VPL" do Excel, que recebe como argumentos o valor da taxa de desconto (que representa o custo de oportunidade do investimento) e o fluxo de caixa.
VPL (taxa; fluxo de caixa)
Para calcular o VPL para um investimento de R$ 100.000,00 com um fluxo de caixa de R$ 20.000,00 no primeiro ano, R$ 40.000,00 no segundo ano e R$ 50.000,00 no terceiro ano (com uma taxa de desconto de 10%), a fórmula seria:
=VPL(10%;-100000;20000;40000;50000)
O resultado seria um valor presente líquido de R$ 8.376,63.
Passo 3: Calcular o payback
O payback pode ser calculado usando a função "PERÍODO" do Excel, que recebe como argumentos o valor da entrada de caixa, o fluxo de caixa e o valor presente líquido. O resultado será o número de períodos necessários para recuperar o investimento.
PERÍODO (entrada; fluxo de caixa; VPL)
Para calcular o payback para o fluxo de caixa e o VPL do exemplo anterior, a fórmula seria:
=PERÍODO(20000;-20000;8376.63)
O resultado seria 1,34. Isso significa que demoraria cerca de 1 ano e 4 meses para recuperar o investimento.