Calculo do Payback no Excel

Para calcular o Payback (retorno do investimento) no Excel, siga os seguintes passos:

1. Crie uma planilha com as informações do projeto, incluindo as entradas de caixa (fluxo de recebimentos) e saídas de caixa (fluxo de pagamentos), separados por períodos (meses, anos, trimestres, etc.). A primeira coluna deve conter as datas e a segunda coluna, os valores.

2. Na terceira coluna, insira a fórmula "=SOMA(B2:Bx)", onde "x" corresponde ao número do período final. Essa fórmula calcula o saldo acumulado até o período em questão.

3. Na quarta coluna, insira a fórmula "=SE(C2<0;B2/C2;0)" para calcular o período em que o saldo acumulado se torna positivo. Essa fórmula verifica se o saldo acumulado é negativo e, se for o caso, divide o valor da entrada de caixa pelo saldo acumulado, para obter a proporção do período em que o retorno do investimento é alcançado.

4. O resultado dessa fórmula deve ser uma fração (ex: 0,5 para meio período) ou um número inteiro (ex: 3 para três períodos). Formate a célula como "número" e utilize o arredondamento para cima (ceiling) para obter o número inteiro mais alto possível.

5. A célula com o resultado final será o Payback, ou seja, o período em que o retorno do investimento é alcançado. Converta esse número para anos ou meses, se necessário.

Exemplo:

Suponha um investimento de R$ 100.000 com um fluxo de caixa anual de R$ 30.000 durante 5 anos (totalizando R$ 150.000). A fórmula para calcular o Payback seria:

1. Data | Valor | Saldo | Payback
2. 01/01/2021 | 30.000 | 30.000 | 0
3. 01/01/2022 | 30.000 | 60.000 | 0
4. 01/01/2023 | 30.000 | 90.000 | 1
5. 01/01/2024 | 30.000 | 120.000 | 1
6. 01/01/2025 | 30.000 | 150.000 | 2

Nesse caso, o Payback seria de 1 ano e 6 meses, ou seja, o investimento seria recuperado em um ano e meio.