Para calcular o beta no Excel, siga as seguintes etapas:
Abra o Excel e crie uma planilha com os preços diários dos ativos e do índice de referência. Por exemplo, você pode ter uma coluna para a data, uma coluna para o preço da ação e outra coluna para o preço do índice.
Calcule os retornos diários para cada ativo e para o índice de referência. Para fazer isso, subtraia o preço de fechamento do dia anterior do preço de fechamento atual e divida pelo preço de fechamento do dia anterior. Repita esse processo para cada dia na planilha. (Retorno diário = (Preço de fechamento atual - Preço de fechamento anterior) / Preço de fechamento anterior)
Calcule a covariância entre os retornos do ativo e os retornos do índice de referência usando a função COVAR(). A covariância mede o grau em que os retornos do ativo e do índice se movem em conjunto. (Covariância = COVAR(retornos do ativo, retornos do índice))
Calcule a variância dos retornos do índice de referência usando a função VAR(). A variância mede a dispersão dos retornos do índice. (Variância = VAR(retornos do índice))
Calcule o beta usando a fórmula: Beta = Covariância / Variância. O beta mede a sensibilidade do ativo em relação ao índice de referência. Um beta de 1 indica que o ativo se move em conjunto com o índice. Um beta maior que 1 indica que o ativo é mais volátil do que o índice. Um beta menor que 1 indica que o ativo é menos volátil do que o índice. (Beta = Covariância / Variância)
Repita o processo para cada ativo que você deseja calcular o beta.
Observação: Lembre-se de que o beta é uma medida histórica e pode não refletir o comportamento futuro do ativo. Além disso, o cálculo pode variar dependendo do período de tempo e do intervalo de dados utilizado.