Existem diversas maneiras de calcular a volatilidade no Excel. Uma das formas mais comuns é utilizar a função DESVPAD.P para calcular o desvio padrão dos retornos de um ativo financeiro.
Para calcular a volatilidade de um ativo financeiro com base em seus retornos históricos, siga os seguintes passos:
Crie uma planilha no Excel com as datas e os preços diários do ativo financeiro que deseja calcular a volatilidade. É importante que os preços estejam organizados em ordem cronológica.
Na coluna ao lado dos preços, calcule os retornos diários do ativo financeiro, utilizando a fórmula: = (preço do dia atual – preço do dia anterior) / preço do dia anterior
Calcule o desvio padrão dos retornos diários utilizando a função DESVPAD.P. Se os retornos diários estiverem na coluna B, utilize a fórmula: =DESVPAD.P(B2:B100)
Multiplique o desvio padrão encontrado pelo fator raiz quadrada do número de dias em que foram analisados os retornos. Por exemplo, se foram analisados 100 dias, multiplique o desvio padrão encontrado por 10 (raiz quadrada de 100). O resultado será a volatilidade anualizada.
Para calcular a volatilidade diária, basta dividir o resultado encontrado no passo 4 pela raiz quadrada do número de dias úteis no ano. No Brasil, costuma-se utilizar o número de 252 dias úteis no ano, portanto, se esse for o caso, divida o resultado por 15,87 (raiz quadrada de 252).
Note que existem outras formas de calcular a volatilidade no Excel, como utilizando a função VAR.P, por exemplo. Além disso, é importante lembrar que a volatilidade passada não é garantia de volatilidade futura, e que o cálculo da volatilidade é uma das diversas ferramentas utilizadas no processo de análise financeira.